Funkcje przemysłu są następujące:
produkcyjna - ekonomiczna (pozyskiwanie i przetwarzanie) - polega na wytwarzaniu środków produkcji i środków konsumpcji, m.in. przetworzonej żywności, urządzeń gospodarstwa domowego, odzieży
społeczna - dostarczanie dużej liczby miejsc pracy dla ludności, podniesienie warunków i poziomu życia obywateli oraz pogłębianie ich wiedzy technicznej,
przestrzenna - budowa fabryk, zakładów przemysłowych sprzyja rozwojowi miast i powoduje przyspieszenie procesów urbanizacyjnych,
przekształcenie środowiska - fabryki, zakłady przemysłowe, otaczające je budynki, a zwłaszcza kopalnie odkrywkowe, zajmują duże tereny, co jest skutkiem występujących w środowisku zmian. Bardzo ważne znaczenie dla poziomu, rentowności produkcji i rozwoju przemysłu jest korzystna lokalizacja zakładów przemysłowych, która musi być odpowiednio różna w zależności od działu produkcji przemysłowej. Dlatego przy omawianiu zagadnień związanych z przemysłem bardzo ważne staje się rozpatrzenie czynników lokalizacji przemysłu, które w głównej mierze decydują o jego rozwoju. Są to czynniki przyrodnicze (surowce, odpowiednie ukształtowanie terenu, zasoby wody, klimat, zagrożenie naturalnymi katastrofami) oraz pozaprzyrodnicze (zasoby siły roboczej, rynek zbytu, infrastruktura, kapitał, sytuacja polityczna, postęp naukowo-techniczny oraz rygor lokalnego prawa o ochronie środowiska).